S&P가 일부 등급을 하향 조정한 후 미국 은행의 주가가 하락했습니다.

2018년 12월 13일 미국 뉴욕 금융가 사무실에 S&P Global 로고가 전시되어 있습니다./파일 사진 라이센스 권리 획득

8월 22일 (로이터) - 신용 평가 기관인 S&P 글로벌이 무디스의 뒤를 이어 상업용 부동산(CRE) 노출도가 높은 일부 지역 대출 기관에 대한 신용 등급을 인하한 다음날 미국 여러 은행의 주가가 하락했습니다.

S&P의 조치는 올해 초 3개 지역 대출 기관이 실패하여 업계 전반의 혼란을 촉발한 위기에서 회복을 목표로 하는 은행 부문의 차입 비용을 더 높이게 될 것입니다.

Aptus Capital Advisors의 포트폴리오 매니저인 David Wagner는 "연준이 계속해서 더 높은 금리로 인플레이션을 유지하려고 노력하고 있기 때문에 대차대조표와 관련하여 은행의 구조적 측면 중 일부는 은행에 여전히 위험으로 남아 있습니다"라고 말했습니다.

S&P는 월요일 Associated Banc-Corp(ASB.N)과 Valley National Bancorp(VLY.O)에 대한 자금 조달 위험과 중개예금에 대한 높은 의존도에 대한 등급을 하향 조정했습니다.

또한 예금 유출과 높은 이자율을 이유로 UMB Financial Corp(UMBF.O)과 Comerica Bank(CMA.N)의 등급을 하향 조정했습니다. 신용평가사는 수익성 제한을 이유로 키코프(KEY.N)의 신용등급도 하향 조정했다.

등급 조치는 S&P가 언급하지 않은 주요 은행의 주식에 부담을 주었습니다. JPMorgan Chase(JPM.N)와 Bank of America(BAC.N)의 주가는 모두 거의 2% 하락했습니다.

Citgroup(CN), Wells Fargo(WFC.N), Goldman Sachs(GS.N), Morgan Stanley(MS.N)는 각각 약 1% 하락했습니다.

KeyCorp, Comerica 및 Associated Banc-Corp 주식은 3% 이상 하락했으며 Valley National 및 UMB Financial은 2%~4% 사이로 하락했습니다.

바그너는 은행의 2분기 대출 증가율이 예상보다 양호하다는 사실에 "놀랐지만" 여전히 대출 기관의 문제는 지속될 것으로 예상하고 있습니다.

S&P는 또한 CRE 노출 증가를 이유로 S&T 은행과 리버시티 은행에 대한 전망을 '안정적'에서 '부정적'으로 낮췄습니다.

미국 은행의 채무 불이행에 대비한 보험 비용도 소폭 상승했습니다. S&P 글로벌 마켓 인텔리전스(Global Market Intelligence)의 데이터에 따르면 골드만삭스의 5년 신용디폴트스왑은 화요일 월요일 77bp에서 78bp로 상승해 한 달 만에 최고 수준에 이르렀다.

S&P의 이번 조치는 동료 무디스(Moody's)가 미국 10개 은행에 대한 신용등급을 낮추고 몇몇 대형 대출기관에 대한 등급 하향 가능성을 경고한 지 몇 주 후에 나온 것입니다.

미국 연방준비제도(Fed)의 금리 인상으로 은행의 비용이 증가했습니다. 이제 은행은 고객이 더 높은 수익을 낼 수 있는 대안을 찾지 못하도록 예금에 더 많은 이자를 지불해야 합니다.

"이러한 등급 하향 조정은 주로 은행이 이자 수입에서 2.5~4.5%만 인출하는 많은 대출 포트폴리오를 보유하고 있는 동시에 예금자에게 저축 및 머니 마켓 계좌에서 4.5~5.5%를 지불해야 하는 여러 기관에서 제기하는 유동성 문제에 주로 초점을 맞추고 있습니다. "라고 Zacks Investment Management의 고객 포트폴리오 관리자인 Brian Mulberry는 말했습니다.

그는 등급 하향으로 인해 부각된 부담에도 불구하고 은행 부문에 즉각적인 시스템적 위험은 없다고 덧붙였습니다.

3개 최고 평가 기관 중 마지막 평가 기관인 Fitch의 한 분석가는 지난주 CNBC에 JPMorgan Chase(JPM.N)를 포함한 여러 미국 은행이 해당 부문의 "영업 환경"이 더욱 악화될 경우 등급이 하향 조정될 수 있다고 말했습니다.

Gokul Pisharody, Bengaluru의 Niket Nishant, 뉴욕의 Nupur Anand 및 Saeed Azhar, 워싱턴의 Michelle Price, 런던의 Dhara Ranasinghe가 취재했습니다. Akanksha Khushi의 추가 보고; 편집: Varun HK, Pooja Desai, Lananh Nguyen, Anil D'Silva 및 David Gregorio

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